{"id":4481,"date":"2025-01-03T10:54:00","date_gmt":"2025-01-03T10:54:00","guid":{"rendered":"http:\/\/encavis-wordpress.10.0.0.235.nip.io\/?p=4481"},"modified":"2026-07-23T16:12:02","modified_gmt":"2026-07-23T16:12:02","slug":"2912877-encavis-ag-vorstand-und-aufsichtsrat-empfehlen-die-annahme-des-oeffentlichen-delisting-erwerbsangebots-von-kkr","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/new.encavis.com\/de\/newsroom\/pressemitteilungen\/2912877-encavis-ag-vorstand-und-aufsichtsrat-empfehlen-die-annahme-des-oeffentlichen-delisting-erwerbsangebots-von-kkr","title":{"rendered":"ENCAVIS AG: Vorstand und Aufsichtsrat empfehlen die Annahme des \u00f6ffentlichen Delisting-Erwerbsangebots von KKR"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><br><strong>Corporate News<\/strong><br><br><br><b>Vorstand und Aufsichtsrat von ENCAVIS empfehlen die Annahme des \u00f6ffentlichen Delisting-Erwerbsangebots von KKR<\/b><br><b>&nbsp;<\/b><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"> <li><b>Gemeinsame begr\u00fcndete Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat ver\u00f6ffentlicht<\/b><\/li> <li><b>Angebotspreis von 17,50<\/b><b>&nbsp;<\/b><b>EUR in bar je Encavis-Aktie wird als fair und angemessen erachtet<\/b><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><b>&nbsp;<br>Hamburg, 3.&nbsp;<\/b><b>Januar 2025 \u2013<\/b> Vorstand und Aufsichtsrat der Encavis AG (\u201e<b>Encavis<\/b>\u201d oder die \u201e<b>Gesellschaft<\/b>\u201c) haben heute eine gemeinsame begr\u00fcndete Stellungnahme gem\u00e4\u00df \u00a7&nbsp;27 des Wertpapiererwerbs- und \u00dcbernahmegesetzes (Wp\u00dcG) zum \u00f6ffentlichen Delisting-Erwerbsangebot der Elbe BidCo AG (die \u201e<b>Bieterin<\/b>\u201c) zum Erwerb s\u00e4mtlicher Encavis-Aktien, die nicht bereits unmittelbar von der Bieterin gehaltenen werden, ver\u00f6ffentlicht. Die Bieterin, eine Holdinggesellschaft, die von Investmentfonds, Vehikeln und Accounts kontrolliert wird, die durch Kohlberg Kravis Roberts &amp; Co. L.P. und deren verbundene Unternehmen (zusammen, \u201e<b>KKR<\/b>\u201c) beraten und verwaltet werden, ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in M\u00fcnchen, Deutschland. Das Familienunternehmen Viessmann (\u201e<b>Viessmann<\/b>\u201c) beteiligt sich als Co-Investor an dem von KKR gef\u00fchrten Konsortium.<br><br>Die Annahmeempfehlung von Vorstand und Aufsichtsrat basiert auf der jeweils unabh\u00e4ngig voneinander erfolgten Pr\u00fcfung und eingehenden Bewertung der von der Bieterin am 23.&nbsp;Dezember 2024 ver\u00f6ffentlichten Angebotsunterlage zum Delisting-Erwerbsangebot. Vorstand und Aufsichtsrat begr\u00fc\u00dfen die wirtschaftlichen und strategischen Absichten der Bieterin, wie sie in der Angebotsunterlage dargelegt wurden. Die Bieterin hat darin ihre Absicht bekr\u00e4ftigt, die derzeitige Wachstumsstrategie von Encavis langfristig durch das angestrebte Delisting der Encavis-Aktien zu unterst\u00fctzen. Das Delisting der Encavis-Aktien von der Frankfurter Wertpapierb\u00f6rse und der Hanseatischen Wertpapierb\u00f6rse Hamburg (B\u00f6rse Hamburg) (\u201e<b>Doppel-Delisting<\/b>\u201c) soll Encavis insbesondere eine erhebliche Einsparung von Kosten im Zusammenhang mit der B\u00f6rsenzulassung, die Senkung regulatorisch bedingter Ausgaben und das Freiwerden von durch die B\u00f6rsenzulassung gebundenen Managementkapazit\u00e4ten erm\u00f6glichen. Grundlage f\u00fcr das Delisting-Verfahren sind die zwischen Encavis und der Bieterin bereits am 14.&nbsp;M\u00e4rz 2024 abgeschlossene Investmentvereinbarung und die am 6.&nbsp;Dezember 2024 abgeschlossene Delisting-Vereinbarung, welche neben Regelungen zur k\u00fcnftigen Zusammenarbeit auch Regelungen zur Sicherung der k\u00fcnftigen (Re-)Finanzierung der Gesellschaft nach Beendigung der B\u00f6rsennotierung enthalten.<br><br>Vorstand und Aufsichtsrat erachten den Angebotspreis von 17,50&nbsp;EUR in bar je Encavis-Aktie f\u00fcr fair und angemessen. In Vorbereitung der begr\u00fcndeten Stellungnahme zum vorangegangenen \u00dcbernahmeangebot der Bieterin (ebenfalls mit einem Angebotspreis von 17,50&nbsp;EUR je Encavis-Aktie), hatten Vorstand und Aufsichtsrat jeweils sogenannte Fairness Opinions zur Beurteilung der finanziellen Angemessenheit des Angebotspreises eingeholt, wobei der Vorstand von Goldman Sachs und der Aufsichtsrat von Lazard beraten wurde. Sowohl Goldman Sachs als auch Lazard hatten bez\u00fcglich des \u00dcbernahmeangebots die finanzielle Angemessenheit des Angebotspreises von 17,50&nbsp;EUR best\u00e4tigt. In Vorbereitung der Begr\u00fcndeten Stellungnahme zum Delisting-Erwerbsangebot haben Vorstand und Aufsichtsrat davon abgesehen, eine oder mehrere weitere oder aktualisierte Fairness Opinions einzuholen. Vorstand und Aufsichtsrat sind nach jeweils unabh\u00e4ngig voneinander vorgenommener eingehender Pr\u00fcfung der Auffassung, dass sich an der tats\u00e4chlichen Ausgangslage, die der begr\u00fcndeten Stellungnahme f\u00fcr das \u00dcbernahmeangebot zugrunde lag, keine wesentlichen finanziellen \u00c4nderungen ergeben haben, die zu einer h\u00f6heren Bewertung der Gesellschaft und damit zu einer abweichenden Beurteilung der finanziellen Angemessenheit der Angebotsgegenleistung Anlass geben k\u00f6nnten.<br><br>Der Angebotspreis von 17,50&nbsp;EUR gen\u00fcgt den Anforderungen an den gesetzlichen Mindestpreis und entspricht einer Pr\u00e4mie von 54,20&nbsp;Prozent auf den XETRA-Schlusskurs der Encavis-Aktie am 5.&nbsp;M\u00e4rz 2024, dem Tag vor dem Pressebericht \u00fcber \u00dcbernahmespekulationen und der Ad-hoc-Mitteilung von Encavis, wonach die Gesellschaft mit KKR im Gespr\u00e4ch \u00fcber eine Transaktion sei. Der Angebotspreis entspricht zudem einer Pr\u00e4mie von 34,50&nbsp;Prozent auf den volumengewichteten durchschnittlichen B\u00f6rsenkurs der letzten sechs Monate bis zum 5.&nbsp;M\u00e4rz 2024 (einschlie\u00dflich) sowie einer Pr\u00e4mie von 34,10&nbsp;Prozent auf den volumengewichteten durchschnittlichen B\u00f6rsenkurs der letzten sechs Monate bis zum 13.&nbsp;M\u00e4rz 2024 (einschlie\u00dflich), dem Tag vor der Ank\u00fcndigung des \u00dcbernahmeangebots durch die Bieterin. Auch \u00fcbersteigt der gebotene Angebotspreis den Median der Kurszielerwartungen von Aktienanalysten f\u00fcr die Encavis-Aktie, die in den letzten drei Monaten bis zum 5.&nbsp;M\u00e4rz 2024 (einschlie\u00dflich) ver\u00f6ffentlicht wurden, um circa 9,4 Prozent.<br><br>Die Annahmefrist f\u00fcr das Angebot hat mit der Ver\u00f6ffentlichung der Angebotsunterlage am 23.&nbsp;Dezember 2024 begonnen und endet am 31.&nbsp;Januar 2025 um 24:00&nbsp;Uhr&nbsp;(MEZ). Die Aktion\u00e4re von Encavis k\u00f6nnen das \u00f6ffentliche Delisting-Erwerbsangebot der Bieterin \u00fcber ihre Depotbank annehmen. Den Aktion\u00e4ren wird empfohlen, sich hierf\u00fcr mit ihrer jeweiligen Depotbank in Verbindung zu setzen, um ihre Aktien anzudienen. Die Details des Angebots k\u00f6nnen der Angebotsunterlage der Bieterin entnommen werden, die auf der Internetseite der Bieterin unter www.elbe-offer.com (dort unter \u201e\u00d6ffentliches Delisting-Erwerbsangebot\u201c) zu finden ist.<br><br>Als Delisting-Erwerbsangebot unterliegt das Angebot an die Aktion\u00e4re von Encavis keinerlei Vollzugsbedingungen, insbesondere gilt keine Mindestannahmequote.<br><br>Nach Ablauf der Annahmefrist des Delisting-Erwerbsangebots besteht die Absicht der Bieterin, das Delisting der Encavis-Aktien so schnell wie rechtlich und praktisch m\u00f6glich durchzuf\u00fchren. Der Vorstand von Encavis hat sich in der Investmentvereinbarung und der Delisting-Vereinbarung vorbehaltlich seiner Treuepflichten dazu verpflichtet, das Delisting auf Verlangen der Bieterin hin zu unterst\u00fctzen und hierf\u00fcr entsprechende Antr\u00e4ge auf Widerruf der Zulassung der Encavis-Aktien zum Handel im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierb\u00f6rse und der Hanseatischen Wertpapierb\u00f6rse Hamburg (B\u00f6rse Hamburg) zu stellen. Dar\u00fcber hinaus hat sich Encavis in der Delisting-Vereinbarung verpflichtet, alle wirtschaftlich vertretbaren Schritte und Ma\u00dfnahmen zu ergreifen, um s\u00e4mtliche derzeit bestehenden Einbeziehungen der Encavis-Aktie in den Freiverkehr an s\u00e4mtlichen Wertpapierb\u00f6rsen zu beenden.<br><br>Die Bieterin und die gemeinsam mit ihr handelnden Personen halten zum Zeitpunkt der Ver\u00f6ffentlichung des Delisting-Erwerbsangebots bereits Aktien und Stimmrechte an Encavis in H\u00f6he von circa 87,73 Prozent des Grundkapitals.<br><br>Die detaillierten Bedingungen des Delisting-Erwerbsangebots k\u00f6nnen in der Angebotsunterlage nachgelesen werden.<br><br>Die gemeinsame begr\u00fcndete Stellungnahme des Vorstands und des Aufsichtsrats von Encavis zum \u00f6ffentlichen Delisting-Erwerbsangebot der Bieterin, ver\u00f6ffentlicht am 3.&nbsp;Januar 2025, ist kostenfrei erh\u00e4ltlich bei der Encavis AG, Investor Relations, Gro\u00dfe Elbstra\u00dfe&nbsp;59, 22767&nbsp;Hamburg, E-Mail:&nbsp;<a href=\"mailto:ir@encavis.com\">ir@encavis.com<\/a>&nbsp;(unter Angabe einer vollst\u00e4ndigen Postadresse). Dar\u00fcber hinaus wurde die Stellungnahme auf der Website von Encavis ver\u00f6ffentlicht:&nbsp;https:\/\/www.encavis.com\/de\/gruenes-kapital\/investor-relations\/delisting<br><br>Die gemeinsame begr\u00fcndete Stellungnahme sowie etwaige Erg\u00e4nzungen und\/oder zus\u00e4tzliche Aussagen zu m\u00f6glichen \u00c4nderungen des Delisting-Erwerbsangebots werden in deutscher Sprache und in einer unverbindlichen englischen \u00dcbersetzung ver\u00f6ffentlicht. Ma\u00dfgeblich sind ausschlie\u00dflich die deutschen Fassungen.<br><br>Bitte beachten Sie, dass allein die gemeinsame begr\u00fcndete Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat ma\u00dfgeblich ist. Die Informationen in dieser Pressemitteilung stellen keine Erl\u00e4uterung oder Erg\u00e4nzung zu den Inhalten der gemeinsamen begr\u00fcndeten Stellungnahme dar.<br><br><br>***<br><br><br><b>\u00dcber ENCAVIS:<\/b><br>Die Encavis AG (ISIN: DE0006095003; B\u00f6rsenk\u00fcrzel: ECV) ist ein Produzent von Strom aus Erneuerbaren Energien. Als einer der f\u00fchrenden unabh\u00e4ngigen Stromerzeuger (IPP) erwirbt und betreibt ENCAVIS (Onshore-)Wind- und Solarparks in zw\u00f6lf L\u00e4ndern Europas. Die Anlagen zur nachhaltigen Energieerzeugung erwirtschaften stabile Ertr\u00e4ge durch garantierte Einspeiseverg\u00fctungen (FIT) oder langfristige Stromabnahmevertr\u00e4ge (PPA). Die Gesamterzeugungskapazit\u00e4t des Encavis-Konzerns betr\u00e4gt aktuell rund 3,7 Gigawatt (GW), davon rund 2,4 GW durch die Encavis AG, das entspricht einer Einsparung von rund 0,8 Millionen Tonnen CO<sub>2<\/sub>&nbsp;pro Jahr allein durch die Encavis AG. Zudem sind aktuell im Konzern mehr als 1,3 GW an Kapazit\u00e4ten im Bau, davon gut 900 MW im Eigenbestand.<br><br>Innerhalb des Encavis-Konzerns ist die Encavis Asset Management AG auf den Bereich der institutionellen Investoren spezialisiert. Die auch zum Encavis-Konzern geh\u00f6rende Stern Energy S.p.A. mit Hauptsitz in Parma, Italien, ist ein spezialisierter Anbieter technischer Dienstleistungen f\u00fcr die europaweite Errichtung, den Betrieb, die Wartung sowie das Revamping und Repowering von Photovoltaik-Anlagen.<br><br>ENCAVIS ist Unterzeichner der UN Global Compact sowie des UN PRI-Netzwerks. Die Umwelt-, Sozial- und Governance-Leistungen der ENCAVIS AG wurden von zwei der weltweit f\u00fchrenden ESG Research- und Ratingagenturen ausgezeichnet. MSCI ESG Ratings bewertet die Nachhaltigkeitsleistung mit einem &#8222;AA&#8220;-Level, die international ebenfalls renommierte ISS ESG verleiht ENCAVIS den &#8222;Prime&#8220;- Status (A-), das Carbon Disclosure Project (CDP) verleiht ENCAVIS ihr Klima-Rating \u201eB\u201c und Sustainalytics vergibt ein \u201egeringes Risiko\u201c innerhalb ihres ESG-Risiko-Ratings.<br><br>www.encavis.com<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><br><b>Kontakt:<\/b><br><b>ENCAVIS AG<\/b><br>Dr. Oliver Pr\u00fcfer<br>Press Officer &amp; Manager Public Relations<br>Tel.: + 49 (0)40 37 85 62 133<br>E-Mail: <a href=\"mailto:oliver.pruefer@encavis.com\">oliver.pruefer@encavis.com<\/a><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">03.01.2025 CET\/CEST Ver\u00f6ffentlichung einer Corporate News\/Finanznachricht, \u00fcbermittelt durch EQS News &#8211; ein Service der EQS Group.<br>F\u00fcr den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent \/ Herausgeber verantwortlich.<br><br>Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News\/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.<br>Medienarchiv unter https:\/\/eqs-news.com<br><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Corporate NewsVorstand und Aufsichtsrat von ENCAVIS empfehlen die Annahme des \u00f6ffentlichen Delisting-Erwerbsangebots von KKR<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-4481","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-uncategorized"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/new.encavis.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4481","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/new.encavis.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/new.encavis.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/new.encavis.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/new.encavis.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4481"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/new.encavis.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4481\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":5824,"href":"https:\/\/new.encavis.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4481\/revisions\/5824"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/new.encavis.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4481"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/new.encavis.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4481"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/new.encavis.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4481"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}